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소소하게 알아가는 즐거움

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디리스킹(De-risking) 1. 디리스킹이란 디커플링(탈동조화) : 글로벌 밸류 체인에서 중국을 배제하는 것. 중국을 제외하고 미국 주도의 공급망을 구축하는 것 - 2001년 중국의 WTO 가입으로 미-중 커플링(동조화) 시작 - 2012년 시진핑 집권, 중국 경제의 성장 → 중국이 미국을 넘어 글로벌 패권 국가가 되겠다는 꿈 구체화 - 2018년 중국의 제조업 부흥책 '메이드인 차이나 2025' 발표(첨단 분야에서 기술 자급자족 달성, 미국을 앞서겠다는 의미) - 미국은 이를 선전포고로 받아들이고 중국 수입품에 25% 고관세 부과, 화웨이 제재 등 미-중 갈등 본격화 디리스킹(위험 제거) - 중국에 집중된 공급망을 다변화하는 것 - 중국발 위험요인을 제거하는 것으로 반도체/인공지능 등 첨단 기술분야에서는 중국을 배제하지만 그 외..
채권 가격에 영향을 미치는 것들 퇴직연금의 많은 비중이 장기채권 ETF에 들어가 있는데 요새 좀 어렵네. 요새 나온 기사중 채권에 영향을 미치는 것들을 보면, ◈ 수요 측면 : 미 연준의 금리 인상 가능성 CME Fedwatch 기준 6.14 FOMC에서는 75%가 현 5.25% 유지, 7.26 FOMC에서는 52%가 5.5%로 0.25p 인상 예상 캐나다는 올 1월, 3월, 4월 4.5%로 유지하다 6.7일 4.75%로 0.25%p 인상(컨센서스는 유지) 호주도 6.6일 4.1%로 0.25%p 인상(컨센서스는 유지) → 기준 금리가 높아지면 일정한 이자를 지급하는 채권의 수요 감소 → 채권 가격 하락 ◈ 공급 측면 : 미 재무부의 국채 발행 재무부의 계좌 잔고가 바닦나면서(올초 4,236억 달러 → 5월 말 489억 달러) 국채 발행..
테슬라 ETF 비교 퇴직연금으로 투자할 수 있는 테슬라 ETF TIGER 테슬라채권혼합Fn ACE 테슬라밸류체인액티브 KODEX 테슬라 밸류체인 ETF 운용사 미래애셋자산운용 한국투자신탁운용 삼성자산운용 운용방법 패시브 액티브 패시브 연보수 0.25% 0.29% 0.18% 상장일 2022.11.29 2023.5.16 2023.6.8 구성 테슬라 30% 국고채 70%(듀레이션 5.2년) 테슬라 25% 테슬라 1.5배(TSLL) 25% 배터리/반도체 등 공급업체 20개 50% 테슬라 28% 엔비디아 12% AMD 12% Honeywell 9% CATL 8% 등 *2023.6.8 기준 뭘 선택해야 하나 테슬라 비중 : TSLA와 조금더 가까운 움직임을 보일려면 ACE가 나을 듯 운용 방식 : 그냥 지수 따라갈려면 패시브가 나음 ..
미국 부채 한도 미국 부채란 미국 정부가 자금을 조달하기 위해 발행하는 채권 2022년 4분기 기준 31조 4천억 달러 미국 부채 한도란 미국 정부가 발행할 수 있는 채권의 최대 한도, 의회가 정하며 현재 한도는 31조 4천억 달러 2023년 1월 19일 한도에 다다름 미국 재무부의 TGA, X-date란 중앙은행에 있는 재무부의 현금 계정이며, 채권발행이 안되면 이 계정에서 자금 지출 2020년 중반 약 2조 달러 근처였으나 현재는 1,000억 달러 수준 TGA가 고갈, 추가 세수도 부족, 채권발행도 추가로 안되면 디폴트 상태가 됨(X-date) ChatGPT 미국 재무부의 TGA(Treasury General Account)는 미국 정부의 중앙 은행 계정입니다. 이 계정은 재무부가 정부의 현금 흐름을 관리하고 연방 ..
ChatGPT 업무 활용 아이디어 회사에서 쓸만한 아이디어를 찾아봤다. 회사에서 하는 타운홀 미팅 주제 잡아줘 회사에서 타운홀 미팅 주제를 정하는 것은 회사의 목적, 업종, 규모 등에 따라 다를 수 있습니다. 아래는 일반적인 회사에서 다룰 수 있는 타운홀 미팅 주제 아이디어 몇 가지입니다. 1. 회사의 미래 전망과 목표: 회사의 장기 및 단기 목표, 비전과 전략, 경쟁 업체 분석, 새로운 시장 동향 등에 대해 논의합니다. 2. 조직문화와 업무환경: 조직 문화의 정의, 회사의 가치와 문화에 대한 토론, 팀 간 협업과 소통, 업무 환경 개선 등에 대해 논의합니다. 3. 인력관리와 리더십: 직원들의 교육 및 훈련, 성과 평가와 보상, 리더십 스타일과 리더십 개발 등에 대해 논의합니다. 4. 사회적 책임과 지속가능한 경영: 회사의 사회적 책임,..
MMF와 경기침체 관계 올해 1분기 MMF 순자산총액 211조···역대 최고치 경신 (서울파이낸스, 2023.4.15) 美 연준 “올 하반기 경기침체 예상…회복 2년 걸릴 것” (연준, 3월 FOMC 의사록) 그래서.. 돈은 어디로 흘러갈껀가? ChatGPT Q1. 금융자산 mmf가 증가한다는 것이 어떤 의미야? A1. 금융 자산 MMF(Money Market Fund)가 증가한다는 것은 해당 펀드에 대한 투자 금액이 늘어나고 있다는 것을 의미합니다. 이는 일반적으로 투자자들이 MMF를 안정적이고 수익성이 높은 투자 수단으로 인식하고 있음을 나타냅니다. MMF는 일반적으로 안정적인 투자 수단으로 간주되기 때문에, 투자자들은 주식 시장 등의 변동성이 높은 시장에서 투자하기 전에 단기간 자금을 안정적으로 운용하기 위해 MMF를 이..
미국 실업률, 주가 지금은 경기침체 중인가, 경기침체는 오는 것인가? 과거를 보면 실업률이 증가할 때 주가는 하락했다. 연준이 '23년, '24년 실업률을 4.5~4.6%로 전망했는데 현재('23.3월) 3.5% 수준에서 1%p 수준 증가하는 것이 경기침체 수준일까.. → 과거에도 실업률이 얼마까지 오를지 모르지만 오르기 시작하는 것만으로도 주가는 하락. 다만, 이번에는 아직 낮은 수준을 유지하고 있어 언제쯤 상승 추세로 될지 잘 모르겠음.
ChatGPT 써보기 구글을 통해 검색을 할 때 여러 링크를 들어가 봐야 하는데, ChatGPT는 원하는 수준의 70~80% 이상 정도의 답을 주고 있다. 깊이 있는 답보다 대략 어떤 것들이 있는지 파악하는 거라면 ChatGPT가 유용해 보인다. 물어볼 때마다 약간씩 다른 답을 주는데 어떤 Data를 어떤 로직으로 참고하는 건지는 잘 모르겠음. '환율 결정 요인' 물음에 대한 첫번째 답변 환율은 다양한 요인에 의해 결정됩니다. 일반적으로 다음과 같은 요인들이 환율에 영향을 미칩니다. 1. 경제 성장률: 경제 성장이 높을수록 해당 국가의 통화에 대한 수요가 높아지며, 이는 해당 국가의 환율을 상승시킵니다. 2. 이자율: 높은 이자율은 해당 국가의 통화를 보유하는 것이 더욱 유리하다는 시장 참여자들의 인식을 형성할 수 있습니다...
국채 수익률 결정요인 퇴직연금 계좌의 많은 비중이 30년 국고채 ETF에 들어가 있는데, 국채 수익률/가격은 어떤 로직으로 움직이는지 잘 모르겠다. 다만, 국채도 시장에서 거래되는 자산이니 수요, 공급에 따라 가격이 결정될 꺼라 하나씩 공부해 보려고 한다. 채권 가격 변동 요인 경기 전망 - 경기 상승시 기업의 생산/투자 활동 활발 → 자금 수요 증가 → 금리 인상 → 채권 가격 하락 경기 상승시에는 기업의 실적 전망도 밝아 안전자산인 채권보다 주식의 매력도 증가 - 반대로, 경기 하강시에는 자금의 수요 감소, 금리 하락 → 채권 가격 상승 경기 위축시 주식에서 채권으로 자금 이동 → 채권 가격 상승 물가 전망 - 물가 상승시 기대인플레이션 상승 → 실질금리(명목금리 - 기대인플레) 하락 → 자금 공급 감소/자금 수요 증가 ..
현재 보유 현황, 앞으로는? 보유 현황 퇴직 연금계좌는 어찌하다 보니 안전자산 비중이 높아졌네 테슬라, 테슬라+채권 ETF를 합치니 절반 앞으로는 반도체 ETF 매수 기회를 보고 남은 현금 투자 아.. 근데 이미 많이 오른 건가? 앞으로를 보면 이제 시작인가? 공부를 더 해야겠다. '23.3.18 업데이트 DC계좌 현금을 국고채 30년, 테슬라+채권으로 조금 이동 채권 수익률이 결국은 떨어질껀데 그때가 국고채 30년 ETF의 임무 종료 시점 테크탑 10, 반도체는 길게 가져갈 꺼라 적절한(?) 시점에 더 비중을 늘릴 수 있도록 공부를 계속 해야겠다. '23.4.30 업데이트 테슬라 일부를 레버리지 종목으로 전환 단기적으로 보면 저점이 어디인지 모르겠지만, 길게 보자. 국고채 비중을 조금 더 높임 테크탑 10중 일부를 국고채로 전환...
미국 구매관리자 지수(PMI) 구매관리자 지수(Purchasing Managers Index, PMI) 개념 산출 기관 : 미국 공급관리자협회(The Institute of Supply Management, ISM) 지수의 종류 : 제조업 PMI, 서비스업 PMI 산출 방법 - 매월 400개 이상 기업의 구매관리담당 대상 설문조사 진행. 항목별 지난달과 비교해 응답(좋아짐/변동 없음/나빠짐) - 가중치 : 5개 항목 산술평균 The ISM manufacturing index is a composite index that gives equal weighting to new orders, production, employment, supplier deliveries, and inventories. Each factor is seasona..
미국 경기침체 판단 기준 경기침체는 최종적으로 미국 NBER에서 정의하는 것이라 그 기준을 살펴보려고 함 판단 기준 real personal income less transfers nonfarm payroll employment employment as measured by the household survey real personal consumption expenditures wholesale-retail sales adjusted for price changes industrial production → 이중에서 1번 '개인 실질 소득', 2번 '비농업 고용지수'를 더 중요하게 고려 The NBER's definition emphasizes that a recession involves a significant declin..

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